Pour défendre Leung Fu (Yuen Biao), le boucher Li Shin-Rong (Kent Cheng) et quelques membres de la milice de Wong Fei-Hung (Jet Lee) se retrouvent emmellés dans une im- portante bagarre avec une triade de Shahe qui finira dans le restaurant occidental de la ville. Peu de temps après, Po Chi Lam, la clinique de Maître Wong, est incendié par cette même triade. Dénoncé par un prètre, Hong et ses brigands s'enfuient et demandent de l'aide à Mr Jackson, chef des troupes américaines.
Wong Fei-Hung se retrouvent alors traqué par les soldats de ce même Jackson et méprisé par la police locale.

Le conflit entre chinois et colons est de plus en plus intense. Invité à une conférence médicale au consulat, Wong Fei-Hung (Jet Lee) retrouve deux amis médecins Sun Yat- Sen et Luke (David Chiang), républicains confrontés à l'hostilité du pouvoir locale et traqués comme des criminels. C'est alors que le consulat est attaqué par la secte du Lotus Blanc, en plein jour.
Seul, les troupes du prefet parviennent à stopper les membres de cette secte, mais son intervention n'est pas fortuite. En effet, le commandant Lan (Donnie Yen) est venu au consulat pour arrêté Sun et Luke. La nuit venant, le groupuscule xénophobe revient attaquer le consulat. Conspirant avec cette secte, Lan arrive et tue le consul mais le maître wong aidé de Leung (Max Mok) et de Tante Yee (Rosamund Kwan) parvient à faire fuir son ami, Luke. Décidé à l'aider, il parvient à entrer dans le temple de la secte pour affronter le maître des 9 palais, Kung (Hung Yan-Yan)

Fei-Hung (Jet Lee) accompagné de Tante Yee (Rosamund Kwan) et de Leung Fu (Max Mok) rendent visite à son père, à l'Association Cantonaise qu'il tient à Pekin. Une fois arrivée dans le local de l'association, le docteur Wong apprend que la bande de l'infâme Chu Tin Bai aidé par le mystérieux Pied-Bot (Hung Yan-Yan) ont saccagé ce même bâtiment (ainsi que les têtes de lion qu'ils confectionnent) et frappé son propre père.

Quelques jours plus tard, Fei-Hung doit intervenir dans un conflit entre les plus grandes écoles de Kung-Fu de la ville, les écoles Tam, Chiu, Tsaï Loo Fu et Tai Shing Pak Mai. Un point commun à ces deux évènements : le tournoi du Lion. En effet, ce tournoi a fait naître de nombreuses tensions.

Après avoir gagné le tournoi du Lion, la notoriété de Wong Fei-Hung (Chiu Man Chuk) s'est accentuée et la foule s'ammasse dans la rue pour écouter les divaguations de Fu (Max Mok), disciple indiscipliné, qui s'en prendra au cortège du général Guan Shingtao. Mais l'arrivée de celui-ci n'a pas pour but de défier le maître mais de lui redonner sa ré- compense et de lui parler d'un nouveau tournoi du Lion organisée par les 8 nations. Et à la surprise de ses disciples, Wong accepte.
Peu de temps après, une secte d'amazones nationaliste appelée La lanterne rouge, s' attaque à un dispensaire allemand. C'est sans compter sur l'efficace intervention de Fei-Hung. Mais dans la confusion, il est arrêté avec une de ces guerrières par les soldats des territoires sous-tutelles.

Les mers de Chine étant quadrillées par les pirates, toute circulation de vives alimentaires, de riz pour Hong-Kong est impossible. Ces mêmes pirates s'en prennent même au cupide propriétaire d'une usine de riz en le "rackettant" avec comme guise d'avertissement une valise pleine de doigts coupés et une lettre écrite par l'infâme Cheung.

La paranoïa est telle que Wong Fei-Hung (Chiu Man-Chuk) et ses disciples Leong Fu (Max Mok) et Pied-Bot (Hung Yan-yan) ainsi que tante Yee et Wong Kei-Ying sont attaqués par les villageaois, croyant avoir affaire aux pirates. Maître Wong comprend très vite que la situation est grave : les officiers sont forcés de voler pour manger, le tribunal ne fonctionne plus, l'impératrice douanière est partie et les étrangers occupent la capitale. Et le coupable de cette situation est Cheung Yuk Lun, le fils de Cheung.

Dans le désert Ouest Américain, la dilligence de Fei-Hung (Jet Lee), venu inaugurer avec Tante Yee (Rosamund Kwan) et Pied-Bot (Hung Yan-Yan) la clinique de So (qui a appelé sa clinique Po Chi Lam en l'honneur de Maître Wong), croise le chemin d'un cow-boy solitaire du nom de Billy (Jeff Wolfe).

Arrêtés dans une forêt pour une halte, ils sont attaqué par une horde d'indiens. Et la bagarre tournant mal, les chevaux s'enfuient et la dilligence tombe à l'eau. Retrouvé au bord de la rivière, Tante Yee et Pied-bot sont amenés et réanimés à la clinique de So tandis que Fei-Hung , devenu amnésique à la suite d'un choc brutal avec un rocher, est recueulli par une tribu de peaux rouges.

Le premier réalisateur (opportuniste) a profiter du succès de la saga se nomme Lee Lik-Chi avec les très médiocres Master Wong Vs Master Wong et Once Upon A Time A Hero In China tourné la même année (1993). Alan Tam n'a pas 1/10 du talent de Jet Lee.

Le départ de Jet Lee de la saga va précipiter les choses. Ainsi, il va tourné dans des parodies ridicules de Il Etait Une Fois En Chine (Last Hero In China/Claw of Steel) et des alternatives assez moyennes même si elles comportent d'excellentes chorégraphies (The Legend Of Fong Saï-Yuk et sa suite), réalisé par Corey Yuen Kwaï.
Tsui hark, lui même, va produire une alternative à la saga avec l'extravagant Iron Monkey où Tsang Sze-Man incarne Wong Fei-Hung enfant. Ici, c'est son père Wong Kei-Ying (Donnie Yen) qui est au premier plan.